Drei Hauptarten von Finanzmodellen: Drei Berichte, Investitions- und Skalierungsmodelle

Finanzmodellierung ist ein Schlüsselinstrument zur Analyse und Prognose der Unternehmensaktivitäten. Es ist notwendig für das Ressourcenmanagement, die Bewertung von Investitionsmöglichkeiten und das Wachstumsmanagement. In der modernen Geschäftswelt ermöglicht die Verwendung verschiedener Arten von Finanzmodellen fundierte Entscheidungen auf allen Managementebenen zu treffen. Jede Form hat ihre eigenen Merkmale, Aufgaben und Anwendungsbereiche.

Drei-Berichte-Modell: Grundlage für umfassende Analyse

Das Drei-Berichte-Modell ist eine klassische und vielseitige Form der Finanzprognose, die zur Bewertung des aktuellen Zustands eines Unternehmens und zur Erstellung langfristiger Perspektiven verwendet wird. Das Schema basiert auf drei Hauptdokumenten: der Gewinn- und Verlustrechnung (P&L), der Bilanz und der Cashflow-Übersicht. Diese Form bildet das Fundament für die meisten Finanzanalysen.

Bestandteile:

1. Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) spiegelt die wirtschaftlichen Ergebnisse eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum wider. Sie zeigt Einnahmen, Ausgaben und den Nettogewinn, was Aufschluss darüber gibt, wie effektiv die Organisation ihre Ressourcen verwaltet. Zum Beispiel ermöglicht die Analyse der Margenrendite zu bestimmen, wie rentabel die Geschäftstätigkeit im Vergleich zu Wettbewerbern ist.
2. Bilanz zeigt den aktuellen finanziellen Zustand des Unternehmens, einschließlich der Aktiva, Passiva und des Eigenkapitals. Sie hilft dabei zu bestimmen, wie das Unternehmen Ressourcen einsetzt und inwieweit es in der Lage ist, seine Verpflichtungen zu erfüllen. In Russland ist die Bilanz auch wichtig, um den gesetzlichen Anforderungen zu entsprechen, z. B. bei der Erstellung von Berichten für Steuerbehörden.
3. Cashflow-Übersicht analysiert die Zu- und Abflüsse von Geldmitteln über einen bestimmten Zeitraum. Sie gibt Aufschluss über die Liquidität des Unternehmens und seine Fähigkeit, seine Aktivitäten zu finanzieren.

Investitionsmodell: Risiko- und Renditeanalyse

Das Investitionsfinanzierungsmodell dient zur Bewertung der Rentabilität eines bestimmten Projekts oder Unternehmens aus Sicht der Kapitalanlage. Es wird sowohl von Investoren als auch von internen Abteilungen eines Unternehmens genutzt, um Entscheidungen über große Investitionen zu rechtfertigen.

Wesentliche Bestandteile:

1. Bewertung der Cashflows (DCF). Die Methode der diskontierten Cashflows ermöglicht die Berechnung des aktuellen Werts zukünftiger Einnahmen, die ein Projekt generiert. Dies ist besonders wichtig für langfristige Pläne, bei denen Faktoren wie Inflation und das Risiko des Nichterfüllens von Verpflichtungen berücksichtigt werden müssen.
2. Interne Zinsfußrendite (IRR). Dieser Indikator hilft zu bestimmen, wie profitabel ein Projekt sein wird. Wenn der IRR die Kapitalkosten übersteigt, gilt das Programm als sinnvoll. In Russland ist dieser Parameter wichtig für die Bewertung von Infrastruktur- oder Produktionsprojekten, die große Investitionen erfordern.
3. Net Present Value (NPV). NPV zeigt, inwieweit eine Investition die Kosten übersteigt, unter Berücksichtigung des Diskonts. Wenn der Wert positiv ist, generiert das Projekt Gewinn.

Skalierungsmodell: Wachstumsplanung

Organisationen, die ihr Geschäft ausweiten wollen, nutzen das dritte Finanzmodell. Das Schema ermöglicht es, die wirtschaftlichen Anforderungen für das Wachstum zu bewerten und den potenziellen Gewinn aus der Skalierung zu ermitteln. Dieses Instrument ist besonders relevant für Unternehmen in der Phase des aktiven Wachstums.

Wesentliche Elemente:

1. Bewertung zusätzlicher Kosten. Beim Skalieren des Geschäfts ist es wichtig zu berücksichtigen, welche zusätzlichen Ausgaben anfallen werden. Zum Beispiel erfordert die Erweiterung der Produktion den Kauf von Ausrüstung, die Einstellung von Personal und die Erhöhung der Marketingausgaben.
2. Einnahmenwachstumsprognose. Das Finanzmodell hilft dabei zu bestimmen, wie sich die Einnahmen des Unternehmens bei einer Expansion erhöhen werden. Zum Beispiel kann dies im Einzelhandel durch die Erhöhung der Verkäufe durch die Eröffnung neuer Standorte geschehen.
3. Skalierbarkeitsrentabilität. Es ist wichtig zu verstehen, wie sich die Skalierung des Unternehmens auf die Gesamtrentabilität des Unternehmens auswirkt. Wenn die Kostensteigerung die Einnahmensteigerung übersteigt, kann die Expansion unwirtschaftlich sein.

Wie wählt man das passende Finanzmodell aus?

Die Auswahl des richtigen Finanzmodells ist ein entscheidender Schritt, der den Erfolg der strategischen Planung und Ressourcenverwaltung eines Unternehmens beeinflusst.

Zielbewertung

Die Geschäftsziele bestimmen, welcher Modellierungstyp am effektivsten ist. Wenn das Ziel darin besteht, die aktuellen Finanzkennzahlen zu bewerten und die Liquidität zu steuern, ist das Drei-Berichte-Modell die optimale Wahl. Es liefert ein umfassendes Bild des Unternehmenszustands und ermöglicht es, die wichtigsten Kennzahlen wie Rentabilität, Verschuldung und Cashflows zu verfolgen.

Wenn es darum geht, Kapital zu beschaffen, z. B. durch Risikokapitalinvestitionen oder Bankkredite, ist das Investitionsmodell die beste Lösung. Es hilft dabei, das Projekt vor potenziellen Investoren oder Kreditgebern zu rechtfertigen, indem es deren Vorteile aufzeigt und Risiken minimiert. Für Start-ups und Unternehmen, die ein schnelles Wachstum anstreben, ermöglicht das Skalierungsmodell eine Analyse, welche finanziellen Ressourcen für ehrgeizige Ziele benötigt werden und wie sich dies auf die Rentabilität auswirkt.

Berücksichtigung der Entwicklungsphase des Unternehmens

Jede Phase des Unternehmenslebenszyklus erfordert die Anwendung eines bestimmten Finanzmodells. In der Start-up-Phase, in der die Bewertung der Marktmöglichkeiten und des langfristigen Potenzials wichtig ist, wird in der Regel der Investitionstyp verwendet. Dies ermöglicht es, die Rentabilität der Investitionen zu berechnen und Wachstumsperspektiven vorherzusagen.

Organisationen, die bereits in einer Phase stabilen Betriebs sind, nutzen das Drei-Berichte-Modell zur Analyse der aktuellen Aktivitäten und zur Steuerung der Betriebskosten. In der Expansionsphase, in der das Unternehmen seinen Marktanteil aktiv erhöht, wird die Skalierung unverzichtbar.

Abhängigkeit der Auswahl des Finanzmodells von der Branche

Die Besonderheiten der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, spielen eine wichtige Rolle. Zum Beispiel nutzen Bauunternehmen häufig Investitionsmodelle zur Bewertung großer Projekte. Die Prognosen umfassen eine detaillierte Analyse der Kosten, Amortisationszeiten und Rentabilitätsperspektiven.

Fazit

Ein Finanzmodell ist nicht nur eine Art von Berechnungsschema, sondern ein leistungsstarkes Instrument für Management und Planung. Jede Art der Prognose erfüllt ihre einzigartigen Funktionen und hilft, spezifische Aufgaben zu lösen. Die Verwendung dieser Instrumente ermöglicht es Unternehmen, fundiertere Entscheidungen zu treffen, Ressourcen effektiv zu verwalten und Investitionen anzuziehen.