Γιατί χρειάζεται στον επενδυτή το χρηματοοικονομικό μοντέλο

Η επένδυση απαιτεί όχι μόνο ενστικτώδη αλλά και ακριβείς υπολογισμούς. Γι’ αυτό ακριβώς χρειάζεται στον επενδυτή το χρηματοοικονομικό μοντέλο: το βοηθά να αξιολογεί τις απειλές, να προβλέπει την απόδοση και να διαμορφώνει τη στρατηγία επενδύσεων. Χωρίς αυτό το εργαλείο, αυξάνεται η πιθανότητα λαθών που οδηγούν σε χρηματικές απώλειες.

Το χρηματοοικονομικό μοντέλο λαμβάνει υπόψη πολλούς παράγοντες: τις αγοραστικές συνθήκες, τις μακροοικονομικές τάσεις, τα λειτουργικά έξοδα. Χωρίς αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί αντικειμενικά η προοπτική ενός έργου.

Η ιστορία γνωρίζει παραδείγματα μεγάλων αποτυχιών, όπου η υποτίμηση των οικονομικών κινδύνων οδηγούσε σε χρεωκοπία. Η εταιρεία Quibi, η οποία έλαβε $1,75 δισ. επενδύσεις, σταμάτησε τη λειτουργία της λιγότερο από ένα έτος λόγω εσφαλμένης πρόβλεψης της ζήτησης. Αυτό είναι ένα παράδειγμα πώς η έλλειψη μελετημένου επενδυτικού μοντέλου οδηγεί σε καταστροφικές συνέπειες.

Ας δούμε πώς η οικονομική μοντέλωση βοηθά στην ελαχιστοποίηση των απωλειών, στην πρόβλεψη της απόδοσης και στη διαμόρφωση της στρατηγίας επενδύσεων.

Χρηματοοικονομικό μοντέλο επενδύσεων

Οικονομική πρόβλεψη – στρατηγικό εργαλείο που επιτρέπει στον επενδυτή να υπολογίζει σενάρια ανάπτυξης της επιχείρησης, να προβλέπει τα κέρδη και να διαχειρίζεται τους πιθανούς κινδύνους.

Γιατί χρειάζεται στον επενδυτή το χρηματοοικονομικό μοντέλο; Του δίνει τη δυνατότητα να εκτιμήσει την πραγματική απόδοση του έργου και να αποφύγει απρόβλεπτες απώλειες. Χωρίς δομημένη ανάλυση, θα πρέπει να βασίζεται στην ενστικτώδη αντίληψη, κάτι που οδηγεί απευθείας σε απώλειες.

Τι κινδυνεύει ο επενδυτής χωρίς χρηματοοικονομικό σχέδιο

Η έλλειψη σχεδίου αυξάνει την πιθανότητα λαθών στις επενδυτικές αποφάσεις. Η ανάλυση ιστορικών δεδομένων δείχνει ότι έως και 80% των έργων αποτυγχάνουν λόγω υποτίμησης των απειλών. Το επενδυτικό μοντέλο βοηθά στον υπολογισμό όλων των πιθανών σεναρίων, λαμβάνοντας υπόψη τους μακροοικονομικούς παράγοντες και αποφεύγοντας τις μοιραίες υπολογιστικές αποφάσεις.

Τη δεκαετία του 2000, η διαδικτυακή εταιρεία Webvan κατέρρευσε παρά τις εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια επενδύσεων. Η αιτία – έλλειψη επαρκούς πρόβλεψης των εσόδων και μη σκεπτική δομή των δαπανών. Αυτό είναι ένα ακόμη κλασικό παράδειγμα πώς η ανεπαρκής ανάλυση οδηγεί σε ζημίες.

Δομή οικονομικού μοντέλου

Η στρατηγική υπολογισμού είναι ένα σύστημα υπολογισμών που βοηθά τον επενδυτή να κατανοήσει πώς θα είναι η επιχείρηση σε 3, 5 ή 10 χρόνια. Και αυτό ακριβώς γιατί χρειάζεται στον επενδυτή το χρηματοοικονομικό μοντέλο: του επιτρέπει να προβλέψει την απόδοση, να υπολογίσει τα λειτουργικά έξοδα και να ελαχιστοποιήσει τις χρηματικές απώλειες. Ένα καλά δομημένο μοντέλο περιλαμβάνει λεπτομερείς υπολογισμούς και ποικιλία σεναρίων.

Βασικά στοιχεία οικονομικής στρατηγικής

Κάθε οικονομικό μοντέλο βασίζεται σε τρία στοιχεία:

1. Ανάλυση κινδύνων — εντοπισμός απειλών, εκτίμηση πιθανών απωλειών και αναζήτηση τρόπων μείωσής τους. 
2. Πρόβλεψη εσόδων — λεπτομερής υπολογισμός των προβλεπόμενων εσόδων, βασισμένος στην αγοραστική στατιστική και τους ανταγωνιστές. 
3. Αξιολόγηση αποτελεσματικότητας — αναλογία εσόδων και εξόδων, υπολογισμός χρόνου αποσβέσεως και κέρδους.

Παράδειγμα: Η Netflix πριν εισέλθει στη διεθνή αγορά χρησιμοποίησε πολύπλοκα προβλεπτικά μοντέλα, λαμβάνοντας υπόψη τη δυναμική της ζήτησης και τα συμπεριφορικά πρότυπα των χρηστών. Χάρη σε αυτό, η εταιρεία κατάφερε να αποφύγει σοβαρές χρηματικές απώλειες και να επιτύχει σταθερή ανάπτυξη.

Ανάλυση απειλών και απόδοση με τη βοήθεια οικονομικού μοντέλου

Οι επενδυτές, λαμβάνοντας αποφάσεις, βασίζονται στα τρέχοντα στοιχεία της εταιρείας και στην προβλεπόμενη δυναμική των εσόδων και εξόδων. Γιατί χρειάζεται στον επενδυτή το χρηματοοικονομικό μοντέλο; Λειτουργεί ως εργαλείο ανάλυσης και εκτίμησης της μελλοντικής απόδοσης του επενδυτικού έργου. Όσο πιο ακριβής είναι ο υπολογισμός, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα επιτυχίας, καθώς επιτρέπει την πρόβλεψη πιθανών απειλών και την καθορισμό πιθανών σεναρίων ανάπτυξης.

Πώς να μην χάσετε κεφάλαιο

Τ