Nelle condizioni di instabilità economica globale, la pianificazione finanziaria è diventata particolarmente rilevante. Le aziende e le startup si trovano nella necessità di dimostrare trasparenza e una struttura chiara delle proprie strategie per attirare l’attenzione dei potenziali partner. Alla base del modello finanziario c’è la previsione delle metriche chiave, come il fatturato, le spese e la redditività, attraverso le quali l’investitore forma una visione a lungo termine del progetto.

Cos’è un modello finanziario per gli investitori e perché è necessario?

Un modello finanziario per gli investitori è uno strumento che consente di valutare le prospettive del progetto e aiuta a prendere decisioni informate sugli investimenti. Lo schema fornisce un calcolo dettagliato di tutti i principali indicatori economici, includendo non solo le entrate e le spese attese, ma anche i rischi che possono influenzare il raggiungimento degli obiettivi di investimento. Gli obiettivi principali di un modello finanziario per gli investitori sono:

1. Prevedere i futuri flussi di cassa (entrate, spese, profitti).
2. Valutare l’attrattività dell’investimento attraverso indicatori chiave di efficienza (ROI, NPV, IRR).
3. Stabilire un tasso di rendimento ragionevole in linea con i rischi della strategia.

Per le startup e le grandi aziende, un tale sistema è parte integrante del processo di attrarre investimenti esterni. Senza una giustificazione adeguata, gli investimenti potrebbero essere considerati eccessivamente rischiosi.

Componenti chiave di un modello finanziario per gli investitori

Creare un piano completo richiede un’analisi attenta e l’inclusione di tutti gli elementi chiave che possono influenzare i risultati futuri:

1. Previsione delle entrate e delle spese: dati di base per comprendere la situazione finanziaria del progetto per l’intera durata della sua realizzazione. È necessario considerare sia gli effetti a breve termine che quelli a lungo termine, inclusi i cambiamenti stagionali e le variazioni della situazione di mercato.
2. Indicatori chiave di efficienza (KPI): includono metriche come NPV (valore attuale netto), IRR (tasso interno di rendimento), ROI (ritorno sugli investimenti). Attraverso questi parametri, l’investitore determina quanto redditizio sarà il prodotto e in che misura i rischi sono giustificati.
3. Previsione e tasso di rendimento: valutare quale soglia applicare per lo sconto dei futuri flussi di cassa.

La startup HealthTech Solutions del Regno Unito, fondata nel 2020, ha sviluppato una piattaforma per il monitoraggio remoto dei pazienti con malattie croniche. La previsione della redditività è stata del 20% annuo, superiore del 5% alla media di mercato grazie alla domanda stabile nel settore della sanità digitale. Il tasso di sconto NPV è stato fissato al 12%, tenendo conto dei rischi economici moderati.

L’attrazione di investimenti per £2 milioni ha consentito di scalare il prodotto e di entrare nel mercato europeo. Un momento chiave nella creazione di un modello finanziario per gli investitori è collegare correttamente tutti i componenti tra loro per creare un quadro chiaro della situazione attuale dello sviluppo e delle sue prospettive.

Come prevedere correttamente entrate e spese?

La previsione delle entrate e delle spese è una delle fasi più critiche nella creazione di un modello finanziario per gli investitori. Gli errori in questa fase potrebbero portare a conseguenze gravi, come decisioni sbagliate sulle dimensioni degli investimenti o sui livelli accettabili di rischio. Le previsioni devono tener conto di diversi fattori importanti:

1. Stagionalità e fluttuazioni di mercato: le entrate attese possono dipendere da cambiamenti stagionali, ad esempio nell’agricoltura o nel commercio al dettaglio. È importante considerare come le fluttuazioni della domanda di prodotti o servizi possano influenzare il profitto.
2. Spese variabili e fisse: la previsione delle spese include non solo i costi fissi, come l’affitto degli spazi o i salari del personale, ma anche i costi variabili che possono variare in base al volume delle vendite. Questi dati devono essere il più accurati possibile per evitare distorsioni nei calcoli.
3. Influenza dell’inflazione e della situazione economica: fattori come l’inflazione o i cambiamenti nella legislazione fiscale devono essere considerati nelle previsioni. L’aumento dei prezzi delle materie prime o l’aumento dei tassi di interesse sui prestiti potrebbero influenzare significativamente i costi complessivi.

Valutazione del progetto di investimento: come valutare i rischi e la redditività potenziale?

Valutare i rischi e la redditività potenziale è una fase altrettanto importante nella creazione di un modello finanziario per gli investitori, in cui è possibile individuare in anticipo eventuali problemi e prepararsi ad essi. Cosa tenere presente:

1. Previsione del fatturato e della redditività: tutti i calcoli devono essere basati su dati realistici di mercato, concorrenti e situazione economica. La valutazione del fatturato si basa su ricerche di mercato, analisi dei concorrenti e analisi di fattori esterni come cambiamenti legislativi o politici.
2. Valutazione dei rischi macroeconomici: è importante considerare fattori esterni come le fluttuazioni dei tassi di cambio, i cambiamenti nella politica fiscale e le previsioni di crescita o declino dell’economia nel complesso.
3. Modellazione dei rischi: per la valutazione è possibile utilizzare diversi metodi, come l’analisi scenariale o l’analisi di sensibilità.

La startup GreenWaterTech della Germania, fondata nel 2019, ha sviluppato un’innovativa attrezzatura per la purificazione dell’acqua utilizzando tecnologie a membrana. Il modello finanziario prevedeva un fatturato di €2 milioni nel primo anno, con una crescita annua del 15%. Lo schema includeva costi variabili di produzione (€800 mila) e marketing (€300 mila). I test del sistema hanno rivelato una redditività stabile del 25% annuo. Gli investitori hanno versato €1,5 milioni, fiduciosi nel potenziale del prodotto e nella trasparenza dei calcoli.

Gli indicatori chiave per valutare il rischio del modello finanziario dell’investitore sono l’IRR, che consente di determinare quanto sia attraente l’investimento tenendo conto di tutti i fattori, e l’NPV, che mostra quanto sia vantaggioso il progetto a lungo termine.

Come creare un modello finanziario per una startup: istruzioni passo passo

Il processo non è molto diverso dalla modellazione classica. Fasi:

1. Raccolta dei dati di base: all’inizio è necessario raccogliere tutti i dati sul progetto, inclusi informazioni sulle entrate previste, le spese, il capitale e altre risorse. È importante avere informazioni sul mercato, sui concorrenti e sui rischi che potrebbero influenzare il successo dello sviluppo.
2. Previsione delle entrate e delle spese: basandosi sui dati raccolti, si costruisce un’analisi per diversi anni nel futuro. È importante rendere questa previsione il più realistica possibile, considerando le possibili fluttuazioni di mercato e i fattori esterni.
3. Valutazione degli indicatori chiave di efficienza: dopo aver effettuato le previsioni, è necessario calcolare metriche come NPV, IRR e ROI. Questi dati aiuteranno l’investitore a capire quanto sia vantaggiosa la startup a lungo termine.
4. Test del modello: lo schema deve essere testato su diversi scenari per capire come si comporterà in caso di cambiamenti delle condizioni di mercato o di altri fattori esterni.

Conclusione

Per rendere il modello finanziario per gli investitori il più attraente possibile, gli sviluppatori raccolgono e analizzano dati precisi, supportandoli con ricerche reali e fatti oggettivi. Questo approccio riduce al minimo i rischi e aumenta la fiducia da parte dei detentori di capitali. Ogni elemento della pianificazione dimostra un alto grado di trasparenza e giustificazione, garantendo la sua affidabilità e attrattiva per gli investimenti.